Как выбрать брокера для торговли на бирже?

В предыдущих статьях я рассказал о бирже и брокере. Там я подробно описал принципы их работы. После того как начинающий трейдер выберет рынок, на котором он будет торговать, ему необходимо определиться с брокером. В этой статье я подробно расскажу обо всех нюансах на которые стоит обратить внимание при выборе брокера.

Зачем нужен брокер?

Брокер является посредником между биржей и трейдером. Самостоятельно получить доступ к торгам у трейдера не получиться. Поэтому финансовые компании, обладающие специальной лицензией, предоставляют брокерские услуги. Часто брокер является частью банка или финансовой корпорации.

Брокер выполняет сразу несколько задач:

  • Принимает от клиента денежные средства.
  • Производит регистрацию клиента на бирже и дает доступ к торгам.
  • Предоставляет котировки и данные о торгах на бирже.
  • Выполняет приказы на покупку и продажу ценных бумаг.
  • Переводит деньги и ценные бумаги после совершения сделок клиентом.
  • Формирует отчеты о состоянии счета клиента и его сделках, а также о налогах.

В Российской Федерации брокер является налоговым агентом. Он удерживает и выплачивает государству налоги от дохода, полученного на бирже. Ставка составляет 13% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов РФ. Подробнее о налогах я расскажу в отдельной статье.

Работа с брокером

Работа с брокером строится по одинаковому шаблону. 

  • Договор. Вначале идет заключение договора. Причем, если мы говорим про фондовые рынки, то необходимо заключить договор на брокерское обслуживание, а также на депозитарное обслуживание. Чаще всего брокеры имеют право заключать оба этих договора. 
  • Регистрация. Когда вы подписали документы с брокером, он открывает вам счет и проводит регистрацию на бирже. После завершения данных процедур вы получаете доступ к торгам.
  • Пополнение счета. После того как брокер завершил регистрацию, можно вносить деньги на счет. Условия у каждой компании свои и стоит заранее уточнить данный момент. 
  • Торговый терминал. В наше время торги проходят через интеренет. Для этого необходимо установить специальные торговые терминал. Через них можно отправлять заявки на покупку и продажу ценных бумаг, а также смотреть биржевые котировки. Некоторые брокеры предоставляют мобильные приложения, что позволяет совершать сделки или наблюдать за ними даже с телефона. Для освоения терминала я рекомендую потренироваться на демке или почитать инструкции. За время моей работы на финансовых рынках я торговал на более чем 10 торговых терминалах и часть из них была довольно сложной в освоении.
  • Выполнение заявок. Во время работы биржи, трейдеры совершают сделки. Они отправляют свои заявки на покупку или продажу ценных бумаг через брокера, чаще всего используя торговый терминал. В зависимости от ситуации на рынке и установленной вами цены заявки могут быть исполнены мгновенно или стоять в стакане несколько дней, а то и недель.
    Брокер лишь исполняет ваши заявки. В случае если вы перепутали тикер или цену и была совершена сделка, то отменить или опротестовать ее не получиться. 
  • Формирование отчета по результатам дня/месяца. Брокер предоставляет отчет клиенту по результатам торгов. Большая часть компаний формируют отчеты если клиент совершал сделки в течение торговой сессии, а также по итогам месяца.
  • Вывод денежных средств со счета. Клиент может снять деньги с торгового счета. Кто—то выводит полученную прибыль, а кто—то захочет снять всю сумму. Варианты для вывода у каждого брокера свои, поэтому перед подписанием договора следует уточнить данный вопрос. Также стоит узнать сколько времени занимает вывод денег. Например, на Московской фондовой бирже если вы продали сегодня акции и хотите вывести деньги, то необходимо будет подождать два дня, так как расчеты на ней происходят через два дня после совершения сделки. То есть в момент совершения сделки сумма блокируются на счете, а через два дня деньги списываются со счета и вы становитесь владельцем акций. Даже если цена акций значительно измениться, это никак не отразиться на вашем балансе, так как сумма сделки была зафиксирована в момент ее совершения. Этот механизм значительно упрощает работу по регистрации принадлежности ценных бумаг и никак не отражается на трейдерах. Подробнее об этом я расскажу в другой статье.

Ваши требования к брокеру

Каждый трейдер приходит на рынок со своими целями. Кто—то хочет активно торговать внутри дня, а кто—то пришел инвестировать на долгие годы. В зависимости от ваших целей выбор брокера может значительно отличаться от выбора других людей.
Рынок ценных бумаг требует правильного подхода с самого начала. Как правильно прийти в трейдинг я писал в отдельной статье.

К моменту когда вы будете выбирать брокера, необходимо уже знать на каком рынке вы будете торговать и какая будет торговая стратегия, а также иметь торговую систему. Если вы планируете заниматься скальпингом или дейтрейдингом, то вам будет важно обратить внимание на комиссионные издержки, а также удобность и стоимость терминала. Для инвестора данные факторы практически не важны. Помимо расходов связанных с торговлей и ведением счета необходимо узнать про варианты ввода и вывода денежных средств, месте регистрации компании, минимальном депозите, на какие рынки имеется доступ, какие есть дополнительные услуги и сколько они стоят. Это необходимый минимум, которого будет достаточно большинству трейдеров. В зависимости от ваших взглядов и требований можно добавить еще параметры при выборе брокера.

Выбор брокера: лицензия

Самый важный пункт при оценке надежности брокера — наличие лицензии. Если вы хотите торговать на Российском рынке, то важно проверить наличие документов у этого брокера, выданное ЦБ РФ. В случае если таких документов нет вероятность расстаться с деньгами достаточно большая. Если вы решили начать торговать на форексе, то большинство компаний, которые есть на рынке не имеют лицензию ЦБ РФ. Они зарегистрированы в офшорах и в случае возникновения конфликтных ситуаций разбираться придется используя законодательство страны в которой они зарегистрированы. В большинстве случаев это достаточно дорого и нецелесообразно. Конечно, в наше время крупные компании не хотят рисковать своей репутацией и стараются вести свой бизнес честно. Однако, стоит понимать и грамотно оценивать данные риски. 

Перед подписанием договора с компанией, стоит попросить у него документы на право предоставления брокерских услуг и проверить их самостоятельно.

Выбор брокера: риск банкротства

Так как брокер является коммерческой организацией, то есть риск его банкротства. Во время выбора брокера необходимо оценить его финансовые возможности. К сожалению, не все компании являются публичными и предоставляют свои показатели широкому кругу людей. В таком случае можно воспользоваться правилом чем дольше компания работает, тем меньше риски банкротства, однако, оно не всегда дает правильный результат. Примером может служить банкротство Lehman Brothers. 

Еще важно знать законы по которым регулируется деятельность брокеров в стране. В РФ деньги на торговом счете не попадают под закон о страховании банковских депозитов. То есть в случае банкротства брокера, государство не компенсирует вам деньги, которые были у вас на счету. Вам придется получать их вместе с остальными клиентами. 

Важно знать что брокер обязан держать денежные средства клиентов на отдельном счете, не смешивая со своими деньгами. Однако, чаще всего в договоре есть пункт, по которому брокер имеет право одалживать ценные бумаги или деньги одного клиента другому. Это позволяет клиентам предоставлять кредитное плечо или шортить различные инструменты. В случае, если клиент не хочет подписывать данный пункт договора, то условия для его обслуживания могут быть значительно изменены. Данный механизм достаточно безопасный для клиентов и его не стоит опасаться. В случае банкротства брокера его долги не могут быть покрыты за счет денежных средств его клиентов. 

Отдельно стоит сказать про ценные бумаги при банкротстве брокера. Так как они хранятся в депозитарии, то риск их потерять минимален. В случае возникновения проблем у брокера, будь то банкротство или потеря лицензии ценные бумаги можно без труда перенести к другому брокеру. 

Выбор брокера: рынки

Перед тем как выбирать брокера необходимо знать на каких рынках вы хотите торговать. Если брать Московскую фондовую биржу, то не все брокеры предоставляют доступ к каждой из секций. Некоторые из брокеров предоставляют выход также на Санкт—Петербургскую биржу, а также и на иностранные площадки. Возможно, в дальнейшем вы захотите расширить свою деятельность, поэтому необходимо заранее узнать о том какие рынки поддерживает брокер. 

Выбор брокера: минимальный депозит

При выборе брокера необходимо обратить внимание на минимальный депозит. Каждая компания устанавливает свою планку. Например, на Российском фондовом рынке большинство брокеров готово оказывать услуги клиентам с начальным депозитом от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей. Выход на Американский фондовый рынок возможен при стартовом капитале от 1000$. И то в большинстве случаев это будет субброкер, а крупные компании начинают работать с суммы в 10 раз больше. Также минимальный депозит тесно связан со следующим пунктом.

Выбор брокера: торговые издержки

В процессе торговли на финансовых рынках будут различные торговые издержки. 

  • Комиссия за совершение сделок. При торговле фьючерсами на Московской фондовой бирже комиссия за один контракт составляет от 0.1 до 2 рублей. А вот при торговле акциями на Нью—Йоркской фондовой бирже придется заплатить от 30 центов до 2 долларов за 100 акций. Большинство брокеров готово предложить меньшую комиссию при больших объемах торгов и депозите. Также некоторые брокеры могут установить минимальную комиссию за сделку. Что может оказаться существенной величиной для небольшого депозита.
  • Стоимость терминала. Брокер предоставляет торговый терминал. Часть из них может быть бесплатной, а стоимость других может достигать нескольких сотен долларов в месяц. Из своего опыта могу сказать что, на Американском фондовом рынке стоимость хорошего терминала начинается от 100$. На Российском фондовом рынке Quik чаще всего предоставляется бесплатно. Его мобильные версии могут быть платными.
  • Обслуживание счета. Некоторые брокеры устанавливают абонентскую плату за ведение счета. Чаще всего устанавливается минимальная сумма, которую клиент должен заплатить брокеру за месяц. Если сумма уплаченной комиссии за совершенные сделки превышает абонентскую плату, то она не взимается. 

Например, брокер установил минимальную сумму обслуживания в месяц в размере 300 рублей. Если трейдер за месяц заплатил комиссию в размере 200 рублей, то у него по итогам месяца брокер удержит еще 100 рублей.

  • Комиссия депозитария. Некоторые компании, которые оказывают услуги по депозитарным услугам, могут удерживать комиссию. Это также может стать значительной суммой для небольших депозитов. В таких случаях необходимо выбирать компании, которые не берут плату за депозитарные услуги.
  • Ввод и вывод денег. Если вы работаете с компанией, которая зарегистрирована в России, то чаще всего комиссия за ввод и вывод денежных средств будет отсутствовать или составлять незначительную сумму в районе нескольких десятков рублей. При работе с компаниями, зарегистрированными в другой стране, комиссия при вводе и выводе может быть значительно больше. 
  • Различные услуги. Сюда можно отнести обучение, которое предоставляет брокер для начинающих трейдеров. Также некоторые компании предлагают свою помощь при формировании инвестиционного портфеля. Иногда, могут потребоваться различные отчеты от брокера, их можно заказать за символическую плату.

Выбор брокера: удобство

Один из критериев выбора брокера удобство. Насколько удобен конкретный брокер — решать именно вам. Кому—то проще сходить в офис и открыть брокерский счёт там, а кому—то отправить документы по электронной почте. Изучите какие есть торговые терминалы и посмотрите обзоры по ним. Терминал — важный инструмент в работе трейдера и с ним должно быть комфортно работать. Сюда можно добавить ввод и вывод денежных средств, определенными платежными системами. 

Выбор брокера: дополнительные услуги

Большинство брокеров оказывают различные дополнительные услуги. Если вы только пришли в трейдинг, то вам могут предложить обучение основам работы на финансовых рынках. Не стоит ожидать от данных курсов сверх полезной информации, они скорее всего лишь помогут вам быстрее освоиться на рынке. 

Часть людей приходит в трейдинг ради пассивного дохода. Их интересует составление долгосрочного инвестиционного портфеля. У многих брокеров есть услуга, которая помогает составить такой портфель. Однако, не стоит относиться к этому как к легкому способу заработка. В любом случае последнее слово должно оставаться за вами, если конечно, это не доверительное управление.

Некоторые брокеры готовы доверить ваши деньги другим трейдерам. Условия доверительного управления обговариваются в индивидуальном порядке. Самым важным условием является размер риска. Не стоит задумываться только о возможной прибыли, оцените свои риски.

Участие в IPO также можно отнести к дополнительным услугам. Чаще всего это оговаривается в отдельных пунктах и отличается от общих тарифов. На Российском фондовом рынке IPO не такое частое явление как на Американском. 

Выбор брокера: отзывы

При выборе брокера также стоит поискать отзывы о его работе. Лучше всего когда есть знакомые, которые работают или работали с ним. Не всегда можно оценить брокера только по его тарифам и услугам, которые он предлагает. Стоит уделить особое внимание отзывам о компании если она зарегистрирована не в России. К сожалению, в интернете не всегда можно встретить правдивые отзывы о брокере. Часть из них может быть просто покупным спамом. Поэтому лучше всего найти человека, который может лично рассказать о своем опыте работы с определенным брокером.

Выбор брокера: итог

Выбор брокера может превратиться в существенную проблему для новичка. В данной статье я подробно рассказал о пунктах на которые стоит обратить внимание. Если вы до конца не определились со своими целями на рынке, то стоит выбрать брокера у которого наиболее простые условия обслуживания. Также важно проверить лицензию компании, чтобы не попасть в руки мошенников. В большинстве случаев заключить договор на брокерское обслуживание не составляет труда и занимает от нескольких часов до нескольких дней. Даже если в дальнейшем брокер перестанет вас устраивать, сменить его не составит труда.

Антон

Торгую на финансовых рынках с 2012 года. За это время успел поработать на многих популярных площадках мира.

Оцените автора
Добавить комментарий